Tether 通过一家联邦特许银行推出了受美国监管的稳定币 USA₮，而资产管理公司 Bitwise 则将 150 亿美元的客户资产引入 DeFi 借贷协议。与此同时，Andre Cronje 的 Flying Tulip 通过新颖的资本保护机制完成了 2.25 亿美元的融资。
2024 年 1 月 27 日 – 全球最大的稳定币发行商 Tether 推出了 USA₮ (USAT)，这是一种专为美国市场设计并受美国市场监管的美元支持的稳定币。该代币在 GENIUS Act 框架下运作，通过联邦特许机构安克雷奇数字银行发行，储备金由 Cantor Fitzgerald 托管。这标志着该公司的重大战略转变，该公司已经通过全球交易的离岸 USDT 建立了主导地位。
早期链上数据显示流通中的 USA₮ 约为 2000 万美元，初始转账量约为 9000 万美元，主要集中在机构钱包中。 Kraken、OKX、Bybit、Crypto.com 和 MoonPay 等主要加密货币交易所正在处理初始分配。
Tether 双轨策略挑战 USDC
此次发布为 Tether 确立了双轨战略：维持其全球、无需许可的 USDT，同时为美国国内市场推出符合联邦标准的版本。此举直接挑战了 Circle 的 USDC，后者长期以来将自己定位为符合监管的稳定币选择。 USA₮ 旨在弥合这一差距，通过明确的美国监管监督为 Tether 的品牌认知度和流动性提供支持，这可能为此前犹豫是否与离岸 USDT 合作的美国银行、金融科技公司和薪资提供商打开大门。
Bitwise Asset Management 作为 Vault Curator 进军 DeFi 借贷领域
在强调机构采用的并行发展中，Bitwise Asset Management 于 1 月 26 日宣布进入去中心化金融 (DeFi) 借贷基础设施。该公司管理着超过 150 亿美元的客户资产，将成为 Morpho 协议的金库管理者。
Bitwise 将推出稳定币借贷策略，目标是通过超额抵押贷款获得约 6% 的年收益率 (APY)。 Morpho 目前持有总存款超过 100 亿美元，并为其金库管理员赚取了超过 1400 万美元的费用。在这种非托管模式中，用户保留对其资产的完全控制权，而 Bitwise 则管理借贷策略和风险参数，为传统、不透明的收益产品提供透明的替代方案。
Flying Tulip 通过资本保护调整筹集 2.25 亿美元
Andre Cronje 的新企业 Flying Tulip 已筹集总额 2.255 亿美元，其中包括最近一轮融资中的 7550 万美元，该项目的完全摊薄估值 (FDV) 为 10 亿美元。此次融资包括通过 Impossible Finance 进行的公开发售。
该项目引入了一种独特的结构：所有代币持有者都会收到永久看跌期权，允许他们以原始购买价格赎回代币，赎回的代币随后会被烧毁。此外，该项目旨在通过国债收益率（从 DeFi 策略中产生 4-6%）为运营提供资金，而不是花费投资者本金，将自己定位为一种资本保护票据，而不是传统的代币销售。
其他市场发展：高收益黄金和人工智能代理
代币化黄金：Theo 于 1 月 27 日推出了 thGOLD，被称为第一个有收益的黄金代币。它提供 LBMA 现货黄金价格 1:1 的敞口，加上以黄金计价的贷款产生的约 2% 的年收益率。与此同时，代币化黄金市值同比飙升约 400%，达到 50 亿美元以上。
以太坊人工智能标准：ERC-8004 标准于 1 月 29 日上线，为以太坊上的自主人工智能代理建立了基础设施。它创建用于身份、声誉和验证的链上注册表。激活后，超过 15,000 个代理立即在主网上注册。
市场观察家现在关注机构资本流入这些新合法结构的情况，特别是 USA₮ 在美国金融机构中的采用率以及 Bitwise 的 DeFi 金库策略的绩效指标。