人工智能代理已经运行了五分之一的 DeFi，但在交易中仍然输给人类

新研究发现，自主代理（无需直接人工输入即可计划、决定和执行链上交易的软件系统）现在驱动着超过 19% 的链上活动。

但是，根据 DWF Ventures 周四发布的报告，尽管这些智能体在狭窄任务上的表现优于人类，但在开放式交易中，它们仍然以 5 比 1 的差距落后。

在去中心化金融中，这些代理跨借贷协议运行收益策略、管理流动性、重新平衡投资组合并执行交易。根据该研究，代理管理职位的锁定总价值已攀升至超过 3900 万美元，其中大多数部署仍处于早期测试阶段。

在一个示例中，自治金融协议 Giza 的 ARMA 代理在借贷平台之间移动稳定币以获得最优惠的利率，每年为用户赚取 9.75% 的收益，超过了其他去中心化金融协议的收益率根据研究，例如 Aave 和 Morpho。

然而，一旦手头的任务变得更加困难，情况就会发生变化。

在 tradexyz 举办的股票交易竞赛中，顶级人类以超过 5 倍的优势击败了顶级经纪人。 nof1 举办的一场领先人工智能模型之间的单独竞赛发现，七分之三的模型能够在每笔交易中盈利。

“当情况不明确时，代理人会陷入困境”，但“当目标狭窄且参数不经常变化时”，他们会蓬勃发展，DWF 实验室投资高级助理 Xin Yi Lim 告诉 Decrypt。

Lim 解释道，这就是收益率优化（即在贷款协议之间转移资本以获取最高可用回报的做法）已成为代理商早期试验场的原因之一。

“当目标狭窄且参数不经常变化时，代理就会蓬勃发展，这就是产量优化有效的原因，”Lim 说。 “除非代理商能够推理并适应实时信息，否则当市场变化和情况不明朗时，他们将无法做出反应。”

该领域的建设者似乎也表达了这种担忧。

MoonPay 首席工程师 Neeraj Prasad 在采访中告诉 Decrypt，“如果具备所有背景和工具”，代理就可以像人类一样有能力。然而，他警告说，“不祥之兆是，特工们都更有能力、工作更努力，而且在某些情况下还充满恶意。”

还早

调查结果发布之际，以太坊开发人员正在努力让代理更轻松地处理复杂的链上任务。

本月早些时候，去中心化中继网络 Biconomy 提出了一项新标准，该标准允许代理同时对去中心化金融协议执行多项操作，并得到了以太坊基金会的支持。

与此同时，行业领导者押注自主代理将很快处理更大份额的经济活动。

Coinbase 首席执行官布莱恩·阿姆斯特朗 (Brian Armstrong) 周四在推特上表示：“代理经济可能比人类经济更大。”他指出，这将如何推动对稳定币的需求超出目前的估计。

地面研究人员看到了更长的跑道。 DWF Labs 的 Lim 指出，这 19% 的数字中的大部分是执行 MEV 捕获和稳定币路由等狭隘工作的机器人，真正的代理活动仍然只占少数。

“现实的时间表是五到七年，代理交易量才能在任何主要金融垂直领域与人力竞争，而链上交易首先实现这一目标，因为基础设施更加无需许可，”Lim 说。

尽管如此，一些人仍将当前的差距视为代理商当今所处的结构性特征。

“他们的不足之处在于开放式交易，这需要上下文推理、叙事意识和权衡非结构化信息，”去中心化人工智能基础设施开发商 0G Labs 的首席增长官 Aytunc Yildizli 告诉 Decrypt。

他补充说，要缩小这一差距，需要的不仅仅是更好的模型。

“用户需要加密证明代理做了它声称的事情，在一个无人能篡改的可信执行环境中，在基础设施上运行，而不仅仅是将信任假设转移到单个云提供商，”他说。