8月的加密货币反弹对企业的持仓信心构成考验。此前在低迷期大量转向AI投资者的比特币矿企，如今再次像比特币的杠杆化押注一样交易；与此同时，Strategy和Strive又在资产负债表上增加了数千枚比特币。同样的集中趋势也在其他领域显现：Bitmine的持仓已接近以太坊流通供应量的5%，而21家大型金融机构则另辟蹊径，开发用于支付和结算的稳定币。
比特币反弹令矿企重回聚光灯下
比特币8月的涨势令遭受重创的矿企股价最高反弹67%，逆转了此前有利于矿企转向AI的趋势，也凸显该行业对BTC市场状况的持续敏感。BlocksBridge Consulting报告显示，比特币在8月下旬约23%的涨幅跑赢了多数AI相关基础设施股票。Canaan、American Bitcoin和Cango的涨幅在41%至67%之间，而CoreWeave约上涨21%，Nebius上涨17%，IREN上涨15%。与此同时，一些对AI和高性能计算敞口较大的矿企股价持平或下跌。
BlocksBridge列举了三大催化剂：美国财政部扩大支持回购的流动性、白宫加密货币会议后监管乐观情绪重燃，以及超过16亿美元头寸被清算的猛烈空头挤压。这种跑赢表现表明，投资者可能再次青睐直接的比特币敞口，不过该行业仍面临AI数据中心建设成本高昂的风险。
Strive与Strategy在BTC反弹中持续加仓
Strive和Strategy在8月最后一周分别向公司金库添加了价值数十亿美元的比特币。Strive以约1.43亿美元购买了1800枚BTC，Strategy则增持了4603枚BTC。Strive在8月24日至28日期间的购买使其总持仓升至23156枚BTC，成为公开交易企业比特币持有量第五大公司。该公司此前一周以均价73409美元买入1110枚BTC，而本周平均支付79431美元/枚。
Strategy在5月以来四次出售后恢复买入，以均价80318美元购入4603枚BTC，总持仓突破84.5万枚BTC。这些购买恰逢更广泛的数字资产复苏——自8月19日美国财政部宣布计划将部分长期国债回购规模翻倍后，市场开始回暖。
21家金融机构计划于2027年推出G7稳定币项目
包括美国银行、高盛和花旗在内的21家大型金融机构组成的财团，计划成立一家新公司来开发和发行稳定币。该集团拟于2027年上半年推出美元稳定币，随后扩展至其他G7货币，下一步将推出欧元产品。该稳定币将面向批发、机构和零售市场，用于跨境支付和数字资产结算。
该合资项目建立在去年10月10家银行探索在公共区块链上发行1:1储备支持的数字货币的倡议之上。目前该财团覆盖北美、欧洲、东亚、中东和非洲，并计划同时遵守美国GENIUS法案和欧盟MiCA法规。
Bitmine连续65周增持，持仓逼近以太坊供应量5%
Bitmine已将以太坊增持周期延长至连续65周，上周又增持了53501枚ETH。最新购买使其总持仓超过590万枚ETH，按周日以太坊价格2511美元计算，价值约148亿美元。该公司目前持有以太坊1.207亿枚流通供应量的4.9%。
Bitmine董事长Tom Lee表示，自6月30日以来，以太坊、比特币和Solana是表现最好的三大主要资产，其中ETH涨幅居前。尽管持续增持，但根据DropsTab数据，Bitmine在其以太坊持仓上仍有约51亿美元的未实现亏损，反映出其在2022年底开始的下跌周期中持续买入。