比特币冲高回落。比特币短暂回升至上周急涨时触及的高点，但随后似乎遇到阻力并回吐涨幅。该代币早些时候一度触及87,090美元，随后涨幅收窄，最近上涨1.6%，报85,938美元。分析师将87,000美元视为比特币的关键阻力位，并认为若价格能升破90,000美元，持续上涨行情仍有可能出现。
尽管美国国债收益率大幅上升，比特币仍能维持当前水平，这令一些分析师感到困惑。StoneX的James Stanley在报告中表示：“如果市场在看似坏消息的情况下上涨，那就有些不对劲。”其他加密货币方面，以太坊上涨1%，XRP上涨1.9%。
就业报告改变利率预期
美国9月非农就业人数增加29,000人，低于《华尔街日报》调查预测的84,000人。7月和8月非农就业数据合计下修60,000人，失业率从4.1%升至4.2%。疲弱数据降低了美联储10月加息的概率。根据不同指标，市场定价的加息概率约为18%至20%，较本周早些时候大幅下降。ABN Amro的Rogier Quaedvlieg表示，这些数据减轻了美联储10月加息的压力。eToro的Bret Kenwell表示，就业报告即使降低了近期加息概率，对经济仍是坏消息。“仅仅为了获得更宽松的金融条件而希望劳动力市场走弱，是一种糟糕的取舍，”他说。
债市、汇市与股市反应
就业数据公布后，美国国债收益率从高位回落。10年期收益率报5.178%，低于数据公布前的5.239%；2年期收益率从4.773%降至4.718%。油价下跌超过3%，《华尔街日报》美元指数下跌0.3%。标普500指数期货上涨61.5点。
据LSEG数据，英国2年期国债收益率一度触及三周低点4.688%，随后报4.738%；10年期国债收益率跌至九天低点5.2897%。法国政府债券仍承压。10年期法国国债收益率最新报4.878%，此前一度触及4.994%，为2002年以来最高，LSEG数据显示。摩根士丹利策略师提到，市场担忧2026年预算赤字扩大、分裂议会下2027年预算的不确定性、2027年总统选举前的政治紧张，以及全球主权债券收益率上升。
欧元上涨0.1%，至1.1248美元，周四曾触及16个月低点1.1214美元，LSEG数据显示。XS.com的Simon-Peter Massabni表示，尽管欧元区经济指标保持韧性，但美国国债与欧洲政府债券收益率差距扩大正拖累欧元。
信用与劳动力市场观点
Catalyst Funds的Larry Holzenthaler表示，疲弱的非农数据可能通过降低美联储再次加息的紧迫性，使市场对利率的情绪更加平衡，同时使通胀仍是央行的主要关切。他补充说，较低久期、对信用更敏感的资产仍比传统固定收益提供更具吸引力的风险回报。
BMO分析师表示，这份报告进一步削弱了美联储本月再次加息的可能性，并指出私营企业招聘不及预期、过去就业数据被下修以及工资增长放缓。他们表示，本月通胀报告若要证明加息合理，门槛现在已经更高。LPL Financial的Jeffrey Roach表示，劳动力需求集中在商品生产行业，而非服务业。他指出，8月就业增长受到建筑、制造和医疗保健支撑，而信息、金融服务和政府则构成拖累，这体现了AI时代的新经济格局。Mahoney Asset Management的Ken Mahoney表示，劳动力市场仍处于“低招聘、低裁员”模式。截至9月的12个月平均月度新增就业仅约45,000人，因此9月数据更符合缓慢趋势，而非经济断裂。
加拿大政治不确定性
Morningstar DBRS的Travis Shaw表示，加拿大的分离主义运动可能只获得有限支持，但仍会制造不确定性，拖累商业信心并分散其他政策优先事项的注意力。魁北克省10月5日省级选举可能看到主权主义的魁人党取代现任执政党魁北克未来联盟，而阿尔伯塔省10月19日的非约束性公投将评估对未来具有约束力的分离投票的支持度。Shaw认为，两省举行分离投票的可能性都很低，但相关辩论是不确定性的来源。
——市场快讯