周三，在出色的盈利、政策信号和货币走势的有力推动下，投资者纷纷涌入芯片、硬资产和加密货币，风险偏好重新回到市场。
ASML 订单和 SK 海力士利润推动芯片股飙升
半导体行业在积极催化剂的汇合下爆炸式增长。 ASML Holding NV 公布的季度订单创纪录地达到 132 亿欧元，是预期的两倍多，而 SK 海力士则宣布了创纪录的利润。与此同时，北京批准向字节跳动和阿里巴巴等中国主要公司销售英伟达的 H200 人工智能芯片。 VanEck Semiconductor ETF (SMH) 在盘前交易中上涨 3%，其中 ASML 上涨 7.5%，SK Hynix 上涨 5%，Nvidia 上涨 1.6%。分析师认为，三层的胜利标志着持续的人工智能资本支出、持续的存储芯片短缺以及 ASML 的 EUV 光刻工具的不可或缺性。然而，ASML 警告称，未来将停止报告季度预订情况，一些人认为中国批准高端芯片是技术脱钩紧张局势下的一项战略举措。
亚马逊在最新的以人工智能为重点的重组中裁减了 16,000 个工作岗位
亚马逊宣布将裁员 16,000 名企业员工，这是三个月内的第二轮大规模裁员。此次裁员使总数达到约 30,000 人，约占其技术员工的 10%。首席执行官安迪·贾西 (Andy Jassy) 将此举描述为“消除官僚主义”和增加所有权的努力，旨在像“世界上最大的初创公司”一样运营。然而，人们普遍认为，潜在的驱动因素是为该公司 2026 年 1250 亿美元的大规模数据中心投资计划释放资金，该计划旨在主导人工智能基础设施竞赛。 Jassy 六月份的一份内部备忘录表示，“我们将需要更少的人来完成今天正在完成的一些工作”，公司领导层表示可能即将进行进一步的“调整”。
金价突破 5,300 美元创历史新高
随着美元跌至四年来的低点，黄金价格打破了记录，首次飙升至每盎司 5,300 美元以上。现货黄金上涨 1.7% 至 5,278 美元。白银的表现显着优于大盘，今年迄今飙升 60%，触及 117.69 美元。主要催化剂是美国政策对美元走强漠不关心，引发了美元的恐慌性抛售。这使得以美元计价的黄金对于国际买家来说更加便宜，同时也表明官方缺乏对货币的保护。美国消费者信心下降、央行大举购买，以及政策混乱和地缘政治风险的“有毒”宏观背景，进一步推动了从法定资产到有形资产的逃离。德意志银行预计金价到年底可能会达到 6,000 美元。
随着宏观和政策的转变，比特币重回 90,000 美元
在美元疲软和硬资产需求推动黄金上涨的同时，比特币飙升至 90,000 美元以上。由于预期美联储将在利率上保持耐心，交易者倾向于风险资产，从而提振了涨势。近期的一个重要催化剂是参议院农业委员会即将对一项重要的加密货币市场结构法案进行投票，这代表着多年来监管清晰度的首次重大举措。尽管民主党的支持仍不确定，但没有出现敌意的修正案，这鼓舞了多头。比特币的技术势头突破了 88,000 美元的关键阻力位，再加上宏观的利好因素，表明了当前反弹背后的坚定信念。