导语：MetaMask、Phantom 与 Jupiter 正把自托管加密钱包扩展为集交易、借贷、支付、稳定币收益和无 Gas 工具于一体的 DeFi 枢纽。随着监管机构与税务部门加大对钱包内交易的关注，自托管钱包与金融平台之间的边界正在变得模糊。
钱包集成收益、支付与交易
6月30日，MetaMask 在 Monad 上推出 Money Account，支持将受支持的稳定币转换为 mUSD，并提供交易和银行卡支付。Consensys 表示，存款将进入由 Veda 管理、Steakhouse Financial 策划的智能合约金库；Morpho 被列为初始借贷去向，Aave 市场预计随后接入。MetaMask 当前帮助指南宣传最高 4% 年化收益率，并称利率随市场状况每日变化。该收益为扣除产品和网络费用后计算，转移资金至其他网络或某些交易账户可能产生网络费用。符合条件的持卡人可直接用 Money Account 余额付款。MetaMask 还区分普通账户中的 mUSD 与 Money Account 中的 mUSD：前者不会自动赚取利息。
Jupiter Wallet 的 Auto-Earn 功能采取不同路径。用户可对单个稳定币开启自动存入 Jupiter Lend 收益金库，支持 USDC、USDT、JupUSD、EURC、USDG 和 USDS。钱包解锁期间，扩展会每小时检查余额，并在启用代币余额超过设定阈值后存入全额。Jupiter 称，该功能适用于使用助记词或私钥的钱包，不包括 Jupiter ID 钱包。关闭 Auto-Earn 会停止新增存款，但已投入借贷的资金需提取后才能退出。Aave 的供应指南解释，存款进入智能合约流动性池，借款人可使用这些资金；供应利率响应借贷活动和治理设置，而非固定不变。其风险文件警告软件漏洞、价格源故障和抵押品价值变化可能影响协议，并列出审计、漏洞赏金和可调风险控制等保障。
兑换费用与路由分化
Phantom 费用指南称，多数兑换收取 0.85% 费用，某些存入永续合约余额的操作除外。Phantom 将网络费单列，并把价格影响描述为另一项交易成本。对于跨链兑换，桥接提供商费用目前计入价格影响，但用户可在确认前查看提供商。MetaMask 兑换指南列出 0.875% 费用，并称其服务会搜索去中心化交易所和兑换协议；MetaMask 表示自身不提供流动性。Jupiter 扩展钱包文档列出交易费为 0% 至 0.5%，取决于交易对，其产品页称钱包在路由费之外不另收平台费。
在执行保护方面，MetaMask 称会对符合条件的交易进行私下拍卖，而非放入公共队列。它警告机器人可在用户订单前后插入交易以从价格变化中获利，即所谓夹子攻击。MetaMask 表示，私有路由可降低有害交易排序风险，但不能在所有情况下保证保护。Jupiter 也称，其钱包使用的路由引擎 Ultra 提供内置的交易排序攻击防护。
无 Gas 工具转移网络成本
MetaMask 的无 Gas 兑换功能会在用户缺少足够链原生资产时，从被兑换代币中扣除网络成本。支持网络包括 Ethereum、BNB Smart Chain、Linea、Base、Arbitrum 和 Polygon。MetaMask 称，当交易价值低于 Gas 成本时无法使用该功能。对于符合条件的 Solana 交易，Jupiter 表示其钱包会垫付网络成本，并从收到的代币中回收等值。其文档将 NFT 转账、限价单和定期订单排除在无 Gas 执行之外。Phantom 的兑换指南也描述，在 Solana 和以太坊兼容网络上，当原生代币余额无法覆盖网络费用时，可进行无 Gas 交易。
美国税务与监管问题升温
Phantom 对交易工具的推进也延伸到招聘。7月1日的一份报告显示，CEO Brandon Millman 称，在基于 Hyperliquid 的项目关闭 OpenAI 和 Anthropic 永续市场后，公司为交易和数据团队聘请了三名 Ventuals 创作者。监管方面，Phantom 与 Hyperliquid Policy Center 在 7月10日提交的意见中请求 CFTC 制定定制规则。他们认为，去中心化交易软件开发者不应自动注册为交易所或清算所，非托管钱包界面也不应被视为介绍经纪商。
对于美国代币持有者，IRS 表示，应税数字资产收入、收益和损失无论纳税人是否收到信息申报表都须报告。该机构虚拟货币指南区分交易所与同一人拥有的钱包间转账。将作为资本资产持有的加密货币兑换为另一种加密货币，需要确认资本利得或损失；而在用户自有钱包之间转移，通常不纳税。
风控工具随钱包服务扩张
8月，MetaMask 推出 Agent Wallet，允许 AI 代理在用户设定的支出限额和协议权限内进行交易。MetaMask 默认的 Guard Mode 会暂停违反规则的交易，等待人工批准。符合条件的交易会通过模拟和威胁检查，符合条件损失最高可获每月 1 万美元保障。MetaMask 称：“代理可以行动，但它在用户的边界内行动。” Phantom 宣布收购 Blowfish，将该反欺诈团队纳入钱包公司。Jupiter 扩展文档称，其交易保护可检测恶意浏览器扩展插入的隐藏转账。同一文档列出支持 Ledger、Keystone 和 Trezor 硬件钱包，同时称扩展代码目前未开源。